Investment Glossary
Finance is full of jargon. We promise to never use a term without explaining it. Bookmark this page — it's your go-to reference whenever you hit an unfamiliar word.
Allocation d'actifs
La façon dont vous répartissez votre portefeuille entre différentes classes d'actifs : actions, obligations, liquidités. Cette répartition détermine votre profil risque/rendement.
Assurance Vie
Une enveloppe fiscale française très populaire pour l'investissement. Après 8 ans de détention, vous bénéficiez d'un abattement fiscal sur les gains. Idéale pour l'épargne long terme et la transmission de patrimoine.
Lire l'article associé →Bear Market (Marché baissier)
Un marché dont les prix chutent de 20 % ou plus par rapport aux derniers sommets. Généralement accompagné d'un pessimisme généralisé et d'un sentiment négatif chez les investisseurs.
Bull Market (Marché haussier)
Un marché dont les prix sont en hausse ou devraient augmenter. Généralement défini par une progression de plus de 20 % depuis les derniers creux.
Capitalisation boursière
La valeur totale en bourse des actions en circulation d'une entreprise (cours de l'action × nombre d'actions). Utilisée pour classer les entreprises en grandes, moyennes ou petites capitalisations.
CFD (Contract for Difference)
Un produit dérivé qui permet de spéculer sur les variations de prix sans détenir l'actif sous-jacent. Très risqué — la majorité des particuliers perdent de l'argent avec les CFD.
Lire l'article associé →Courtier
Une plateforme ou société qui vous permet d'acheter et de vendre des investissements. Les courtiers en ligne comme Trade Republic ou Degiro ont rendu l'investissement accessible avec des frais réduits, voire nuls.
CTO (Compte-Titres Ordinaire)
Un compte-titres français standard, sans restriction d'investissement mais sans avantage fiscal. Toutes les plus-values sont soumises à la flat tax de 30 % (PFU) dès le premier euro.
Lire l'article associé →DCA (Investissement programmé)
Investir un montant fixe à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché. Réduit l'impact de la volatilité et supprime la pression de vouloir « timer le marché ».
Lire l'article associé →Diversification
Répartir ses investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque. Le principe : quand un placement baisse, d'autres peuvent se maintenir ou monter.
Lire l'article associé →Dividende
Un versement effectué par une entreprise à ses actionnaires, généralement à partir de ses bénéfices. Toutes les entreprises n'en distribuent pas — les sociétés de croissance préfèrent souvent réinvestir leurs profits.
Effet de levier
Utiliser de l'argent emprunté pour augmenter la taille d'un investissement. Amplifie les gains comme les pertes. Courant dans le trading de CFD et de forex — et une source majeure de pertes pour les particuliers.
ETF (Fonds indiciel coté)
Un fonds qui réplique un indice (comme le S&P 500) et se négocie en bourse comme une action classique. Frais réduits, diversification instantanée : l'outil préféré des investisseurs passifs.
Lire l'article associé →Flat Tax (PFU)
Le prélèvement forfaitaire unique de 30 % en France sur les revenus de placement et les plus-values, composé de 12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux. S'applique aux gains d'un CTO.
Fonds indiciel
Un fonds conçu pour répliquer la performance d'un indice boursier (ex. : CAC 40, MSCI World). Frais très bas car il n'y a pas de gestion active.
Forex (Marché des changes)
Le marché mondial d'échange de devises. Très liquide mais également très risqué pour les particuliers. Souvent associé à un fort effet de levier.
Lire l'article associé →Frais de gestion (TER)
Le pourcentage annuel prélevé par un fonds pour couvrir ses frais de fonctionnement. Un ETF typique facture 0,1 à 0,3 %. Les fonds bancaires traditionnels facturent souvent 1,5 à 2,5 %.
Inflation
Le taux auquel le niveau général des prix augmente, réduisant le pouvoir d'achat de votre argent. C'est l'une des principales raisons d'investir : l'argent sur un livret d'épargne perd souvent de la valeur face à l'inflation.
Intérêts composés
Les intérêts calculés sur votre investissement initial et sur les intérêts déjà accumulés. Avec le temps, cet effet « boule de neige » accélère considérablement la croissance de votre capital.
Lire l'article associé →Investissement passif
Une stratégie qui vise à reproduire la performance du marché plutôt qu'à la battre. Généralement mise en œuvre via des fonds indiciels ou des ETF, avec un minimum de transactions.
Lire l'article associé →IPO (Introduction en Bourse)
Lorsqu'une entreprise privée vend ses actions au public pour la première fois sur un marché boursier. Souvent entourée de battage médiatique, mais historiquement risquée à l'achat.
Liquidité
La facilité avec laquelle vous pouvez acheter ou vendre un investissement sans en affecter significativement le prix. Les actions et ETF sur les grandes places boursières sont très liquides. L'immobilier ne l'est pas.
MSCI World
Un indice boursier regroupant environ 1 500 entreprises dans 23 pays développés. La référence la plus populaire pour l'investissement passif diversifié à l'échelle mondiale.
Obligation
Un prêt que vous accordez à un État ou à une entreprise. En échange, vous recevez des intérêts réguliers et votre capital est remboursé à une date fixée. Généralement moins risqué que les actions.
PEA (Plan d'Épargne en Actions)
Un compte français fiscalement avantageux pour investir en actions et ETF européens. Après 5 ans, les gains ne sont soumis qu'aux 17,2 % de prélèvements sociaux (contre 30 % de flat tax). Plafond de versements : 150 000 €.
Lire l'article associé →PER (Ratio cours/bénéfices)
Le cours d'une action divisé par son bénéfice par action. Un indicateur simple pour évaluer si une action est « chère » par rapport à ses bénéfices.
Plus-values
Le bénéfice réalisé lorsque vous vendez un investissement plus cher que son prix d'achat. En France, les plus-values sont imposées à 30 % (flat tax/PFU) sauf dans une enveloppe fiscale avantageuse.
Portefeuille
L'ensemble de vos investissements — actions, obligations, ETF, liquidités, immobilier. Un portefeuille bien construit équilibre risque et rendement en fonction de vos objectifs personnels.
Récolte de pertes fiscales
Vendre des investissements à perte pour compenser l'imposition sur les plus-values d'autres placements. Une stratégie utilisée pour réduire votre facture fiscale globale.
Rééquilibrage
Ajuster périodiquement votre portefeuille pour revenir à votre allocation cible. Si les actions représentent 80 % de votre portefeuille alors que votre cible est 70 %, vous vendez des actions pour acheter des obligations.
Rendement
Le revenu généré par un investissement, exprimé en pourcentage. Pour les actions, c'est le dividende annuel divisé par le cours. Pour les obligations, c'est l'intérêt annuel divisé par le prix.
Robo-advisor
Un service d'investissement automatisé qui construit et gère un portefeuille diversifié pour vous, en fonction de votre profil. Frais réduits (généralement 0,25 à 0,75 %), effort minimal requis.
Lire l'article associé →S&P 500
Un indice boursier regroupant les 500 plus grandes entreprises américaines par capitalisation. Souvent utilisé comme référence de la performance du marché actions américain. Rendement historique moyen : environ 10 % par an.
Spread
La différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un investissement. Un coût caché du trading — plus le spread est large, plus les frais effectifs sont élevés.
Stop-Loss (Ordre stop)
Un ordre de vente automatique déclenché si un investissement passe sous un certain prix. Utilisé pour limiter les pertes potentielles. Indispensable pour les traders actifs.
Lire l'article associé →Symbole boursier (Ticker)
Le code court utilisé pour identifier un investissement sur un marché boursier. Par exemple : AAPL = Apple, IWDA = iShares MSCI World ETF.
Tolérance au risque
Votre capacité et votre disposition à supporter des baisses de la valeur de vos investissements. Détermine quelle allocation d'actifs est adaptée à votre profil.
Lire l'article associé →Volatilité
L'amplitude des variations de prix d'un investissement dans le temps. Une volatilité élevée signifie des fluctuations plus importantes, à la hausse comme à la baisse. Les actions sont plus volatiles que les obligations.
Lire l'article associé →Affichage de 39 sur 39 termes
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